[中报]中海环保:中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

  发布时间: 2019年07月23日 22:27:07   作者: 广丰能源网

[中报]中海环保:中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告   时间:2019年07月19日 10:54:07 中财网    
原标题:中海基金管理有限公司:中海环保:中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告
中海环保新能源主题灵活配置混合型证券
投资基金
2019年第
2季度报告


2019年
6月
30日

基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年
7月
19日


中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于
2019年
7月
16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自
2019年
4月
1日起至
6月
30日止。



§2基金产品概况

基金简称中海环保新能源混合
基金主代码
398051
交易代码
398051
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2010年
12月
9日
报告期末基金份额总额
67,416,426.02份
投资目标
在全球环境状况不断恶化、气候逐渐变暖以及我国
节能减排压力日益突出的背景下,以环保为投资主
题,重点关注具有环保责任和环保意识、并同时具
有成长潜力的环保产业和新能源产业以及具有环保
竞争优势的行业和企业,充分分享国内环保业和新
能源产业发展带来的投资机会,并精选个股,结合
积极地权重配置,谋求基金资产的长期稳定增值。

投资策略
1、一级资产配置
一级资产配置主要采取自上而下的方式。在资产配
置中,主要考虑宏观经济周期状况,宏观政策情况,
市场估值,市场情绪等四方面因素。通过对各种因
素的综合分析,增加该阶段下市场表现优于其他资
产类别的资产的配置,减少市场表现相对较差的资
产类别的配置,以规避或分散市场风险,提高基金
经风险调整后的收益。

2、行业/久期配置
行业配置:本基金以环保行业配置和新能源行业配


2页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

置为主,其中环保行业配置采取以行业环保水平为
主要配置原则的倒金字塔环保行业配置。

久期配置:债券组合的久期配置采用自上而下的方
法。

3、股票投资
本基金
80%以上的股票资产投资于环保与新能源主题
类股票。本基金采用自上而下与自下而上相结合的
选股策略。

4、债券投资
本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组
合风险构成为目的,在对利率走势和债券发行人基
本面进行分析的基础上,采取积极主动的投资策略,
投资于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短
期融资券以及资产证券化产品,在获取较高利息收
入的同时兼顾资本利得,谋取超额收益。

5、权证投资策略
本基金在证监会允许的范围内适度投资权证。在权
证投资中,本基金将对权证标的证券的基本面进行
研究,利用
Black-Scholes-Merton模型、二叉树模
型及其它权证定价模型和我国证券市场的交易制度
估计权证价值,权证投资策略主要从价值投资的角
度出发。

业绩比较基准
沪深
300指数涨跌幅×60%+中国债券总指数涨跌幅
×40%
风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金,为证券投资基金中
的中高风险品种。

本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,
高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人中海基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元

主要财务指标
报告期(
2019年
4月
1日-2019年
6月
30日

1.本期已实现收益
865,584.48
2.本期利润
-3,904,985.75
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0553


3页共
13页


中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

4.期末基金资产净值57,898,825.53
5.期末基金份额净值0.859

1:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购、
赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差

业绩比较基
准收益率

业绩比较基准
收益率标准差

①-③②-④
过去三个月
-5.81% 1.16% -0.39% 0.74% -5.42% 0.42%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

4页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

§4管理人报告


4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
刘俊
本基金基
金经理、
中海积极
收益灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海信息
产业精选
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
顺鑫灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理、
中海添顺
定期开放
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
添瑞定期
开放混合
型证券投
资基金基
金经理
2018年
6月
2日
-16年
刘俊先生,复旦大学
金融学专业博士。历
任上海申银万国证券
研究所有限公司策略
研究部策略分析师、
海通证券股份有限公
司战略合作与并购部
高级项目经理。

2007年
3月进入本公
司工作,曾任产品开
发总监。2010年
3月

2015年
8月任中
海稳健收益债券型证
券投资基金基金经理,
2015年
4月至
2017年
6月任中海安
鑫宝
1号保本混合型
证券投资基金基金经
理,2012年
6月至
2019年
4月任中海优
势精选灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理,2013年
7月至
今任中海信息产业精
选混合型证券投资基
金基金经理,
2014年
5月至今任中
海积极收益灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理,2015年
12月至今任中海顺鑫
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,
2017年
4月至今任中
海添顺定期开放混合


5页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

型证券投资基金基金
经理,2018年
1月至
今任中海添瑞定期开
放混合型证券投资基
金基金经理,
2018年
6月至今任中
海环保新能源主题灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理。



1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。



4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、

交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动

的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成

果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易,

使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实;同时,根据公司

制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的

债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入

有效防范了可能出现的非公平交易行为。


本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相

关的假设检验,对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析,并针对交易占优次数

进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。


本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出

现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。



6页共
13页


中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的
5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可
能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,公司均根据制度规定要求组合经理提供相关
情况说明予以留痕。



4.4报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济增长较首季度较弱。月度经济增长高频数据偏弱,消费数据相对平稳。物价数据
方面,猪价、食品和服务类价格推动
CPI逐月上行。5月
CPI同比上涨
2.7%,创
15个月新高。

对通胀的担忧对市场产生影响。


二季度初时央行货币政策走向略有调整。央行发布《2019年第一季度中国货币政策执行报
告》。货币政策边际上不会更加宽松,也不会收紧,随着防风险重要性上升,由稳定宏观杠杆率
转向有序推进结构性去杠杆。个别中小银行事件发生后,央行连续采取多种措施保持市场稳定,
金融市场流动性十分充沛。季度内上海证券交易所发布《科创板首次公开发行股票发行与上市业
务指南》,科创板正式宣布开板。


二季度行业事件较多。4月
12日,国家能源局网站发布《关于
2019年风电、光伏发电建设
管理有关要求的通知(征求意见稿)》,正式对风光补贴政策进行意见征求。

5月
22日,国
家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布关于公布
2019年第一批风电、光伏发电平价上网
项目的通知。


国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见,再次提出
“推动充电、加
氢等设施建设”,并确定财政部、工业和信息化部、国家发展改革委、商务部、交通运输部、住
房城乡建设部、国家能源局等按职责分工负责。工信部组织制定的《节能与新能源汽车技术路线
图》明确提出,到
2030年国内实现百万辆氢燃料电池汽车的商业化应用,建成
1000座加氢站。


二季度中美贸易争端加剧,市场风险偏好急剧下行。股票市场出现大幅调整。在
G20大阪峰
会举行前,市场预期中美贸易争端可能在双方元首会晤背景下有所缓和,股票市场出现反弹。食
品饮料等消费行业由于业绩增长相对稳定性和
A股纳入全球指数后外资配置需求的双重因素推动
上涨显著。新能源汽车补贴退坡影响逐步显现,二季度新能源汽车销量环比出现下滑,需求端压
力较大。相关产业链个股有所调整。债券市场方面,长期利率债受益于风险偏好下行和流动性宽
松,收益率下行明显。后续权益资产能否继续走强有待经济基本面数据的进一步验证和中美贸易
谈判的实质性进展。



7页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

季度内权益资产以光伏、风电和新能源汽车行业龙头品种为主要配置方向。



4.5报告期内基金的业绩表现
截至
2019年
6月
30日,本基金份额净值
0.859元(累计净值
0.859元)。报告期内本基金净
值增长率为-5.81%,低于业绩比较基准
5.42个百分点。



§5投资组合报告


5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资
40,559,595.27 69.65
其中:股票
40,559,595.27 69.65
2基金投资
--
3固定收益投资
11,909,720.50 20.45
其中:债券
11,909,720.50 20.45
资产支持证券
--
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
--
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
7银行存款和结算备付金合计
5,325,019.02 9.14
8其他资产
438,734.17 0.75
9合计
58,233,068.96 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A农、林、牧、渔业
--
B采矿业
--
C制造业
35,859,566.13 61.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,826,196.00 3.15
E建筑业
367,994.00 0.64
F批发和零售业
--
G交通运输、仓储和邮政业
--


8页共
13页


中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

H住宿和餐饮业
--
I
信息传输、软件和信息技术服务

2,471,969.20 4.27
J金融业
33,869.94 0.06
K房地产业
--
L租赁和商务服务业
--
M科学研究和技术服务业
--
N水利、环境和公共设施管理业
--
O居民服务、修理和其他服务业
--
P教育
--
Q卫生和社会工作
--
R文化、体育和娱乐业
--
S综合
--
合计
40,559,595.27 70.05

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601012隆基股份
175,358 4,052,523.38 7.00
2 300450先导智能
79,700 2,677,920.00 4.63
3 600406国电南瑞
131,200 2,445,568.00 4.22
4 300750宁德时代
34,200 2,355,696.00 4.07
5 002594比亚迪
40,500 2,054,160.00 3.55
6 002202金风科技
137,700 1,711,611.00 2.96
7 600438通威股份
116,719 1,641,069.14 2.83
8 300316晶盛机电
124,600 1,581,174.00 2.73
9 600089特变电工
203,100 1,472,475.00 2.54
10 002129中环股份
150,400 1,467,904.00 2.54

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1国家债券
7,188,293.60 12.42
2央行票据
--
3金融债券
--
其中:政策性金融债
--
4企业债券
--
5企业短期融资券
--


9页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

6中期票据
--
7可转债(可交换债)
4,721,426.90 8.15
8同业存单
--
9其他
--
10合计
11,909,720.50 20.57

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 019611 19国债
01 49,080 4,904,073.60 8.47
2 020292 19贴债
15 14,000 1,384,040.00 2.39
3 113015隆基转债
10,000 1,277,400.00 2.21
4 113008电气转债
10,570 1,195,678.40 2.07
5 110054通威转债
9,350 1,148,273.50 1.98

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。



5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。



5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。



5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。



5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。



10页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金报告期期末未持有国债期货合约。



5.10.3本期国债期货投资评价
根据基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。



5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。



5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金
43,776.27
2应收证券清算款
280,889.86
3应收股利
-
4应收利息
89,570.68
5应收申购款
24,497.36
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
438,734.17

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)


11页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

1 113015隆基转债
1,277,400.00 2.21
2 113008电气转债
1,195,678.40 2.07
3 123017寒锐转债
681,800.00 1.18
4 113016小康转债
418,275.00 0.72

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。



5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。



§6开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额
75,704,767.35
报告期期间基金总申购份额
7,096,716.11
减:报告期期间基金总赎回份额
15,385,057.44
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以""
填列)
-
报告期期末基金份额总额
67,416,426.02

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内,基金管理人未持有本基金。



7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。



12页共
13页



中海环保新能源混合
2019年第
2季度报告

§8备查文件目录


8.1备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告


8.2存放地点
上海市浦东新区银城中路
68号
2905-2908室及
30层


8.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。

咨询电话:(021)38789788或
400-888-9788
公司网址:


中海基金管理有限公司
2019年
7月
19日


13页共
13页



  中财网

相关文章

  • © 2019 广丰能源网 版权所有 | 88888888 | 网站地图|