乐鑫信息科技(上海)股份有限公司首次公开发

  发布时间: 2019年07月19日 16:13:47   作者: 广丰能源网

  乐鑫信息科技(上海)股份有限公司(以下简称“乐鑫科技”、“本公司”、“发行人”或“公司”)股票将于2019年7月22日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素,在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”,应当审慎决策、理性投资。

  

  第一节  重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整,承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见,均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容,注意风险,审慎决策,理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意,凡本上市公告书未涉及的有关内容,请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票(以下简称“新股”)上市初期的投资风险,广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言,上市初期的风险包括但不限于以下几种:

  1、涨跌幅限制

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制,首次公开发行上市的股票,上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制,其后涨跌幅限制为20%。上交所主板新股上市首日涨幅限制44%,次交易日开始涨跌幅限制为10%,科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制,提高了交易风险。

  2、流通股数量较少

  本次公开发行2,000万股,发行后总股本8,000万股。其中,无限售流通股1,743.7114万股,占本次公开发行总量的87.19%,占发行后总股本的比例为21.80%,提请投资者注意流通股数量较少的风险。

  3、市盈率高于同行业平均水平

  公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业(C39),截止2019年7月5日(T-3日),中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为31.11倍。公司本次发行市盈率为56.67倍(每股收益按照2018年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算),高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。

  4、融资融券风险

  科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的,有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。

  二、特别风险提示

  (一)市场竞争加剧的风险

  公司主要从事物联网Wi-Fi MCU通信芯片及其模组的研发、设计及销售,面向的下游市场包括智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域。近年来,物联网市场发展迅速、方兴未艾,随着市场需求快速增长,如业内竞争对手进一步加大投入或新进入行业的竞争企业增加,将使得公司面临市场竞争加剧的风险。

  在行业内现有竞争格局下,公司的主要竞争对手为高通、德州仪器等国际芯片设计商,与其相比,公司在资产规模、收入规模等方面尚存在一定差距。若国际芯片设计商凭借其资金实力等优势进一步加大研发资源投入、市场推广力度,而公司产品无法继续保持较强的进口替代与国际市场竞争力,将可能导致公司产品销售增速乃至市场份额下降,从而对公司盈利能力产生不利影响。

  同时,我国集成电路进口依存度大,近年产业政策的扶持、旺盛的市场需求驱动我国集成电路设计行业快速发展,参与企业逐步增加。公司所处的物联网Wi-Fi MCU市场也可能面临竞争企业数量增加的风险。若公司不能持续保持产品竞争优势,而新进入企业在产品、市场方面不断提升竞争力或者采取更激进的定价策略等,将可能导致公司产品毛利率下降、市场份额降低,从而对公司盈利能力产生不利影响。

  (二)市场需求波动造成经营业绩波动的风险

  集成电路行业总体发展速度较快,但其具有易受宏观经济周期性波动、产业政策、国际贸易环境、居民消费购买力等因素影响的特点。

  若上述因素出现不利变化,公司所处市场的需求增速可能出现波动甚至负增长,公司现有主要客户的采购规模可能相应出现波动,公司未来开拓新客户的难度也可能相应增加,从而对公司产品的销售规模造成不利影响,使得公司无法保持经营业绩较高的增速,甚至出现业绩波动的风险。

  (三)产品价格波动、销售不及预期及采购价格波动的风险

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